“ 保險(xiǎn)行業(yè)如何應(yīng)對(duì)氣候變化這類ESG風(fēng)險(xiǎn)，在全球范圍內(nèi)都算是一個(gè)新的議題。中國最優(yōu)秀的保險(xiǎn)公司在這方面正積極行動(dòng)，已經(jīng)有了長(zhǎng)足的進(jìn)步。  ”

2019年，21世紀(jì)企業(yè)公民研究中心與北京融智企業(yè)社會(huì)責(zé)任研究院聯(lián)合開展上市公司ESG（環(huán)境、社會(huì)、治理）研究，并發(fā)布了《2019年中國上市公司ESG研究報(bào)告》。根據(jù)報(bào)告研究所得，55家金融行業(yè)樣本企業(yè)中，有27家的ESG評(píng)級(jí)為A，占比49.1%；評(píng)級(jí)為C的僅有3家，占比5.45%。由此可見，中國金融行業(yè)上市公司的ESG表現(xiàn)整體良好。

值得注意的是，相對(duì)于社會(huì)（S）和治理（G）這兩個(gè)維度，中國金融行業(yè)上市公司在環(huán)境（E）維度得分較低，僅有33.32分。而在環(huán)境維度的4個(gè)二級(jí)指標(biāo)中，環(huán)境管理、資源能源利用、廢棄物排放、應(yīng)對(duì)氣候變化的平均得分分別為36.71分、32.77分、35.92分、23.66分。這表明，金融行業(yè)需要加強(qiáng)應(yīng)對(duì)氣候變化和碳減排工作，尤其是，應(yīng)對(duì)氣候變化的能力還需要進(jìn)一步提高。

在金融行業(yè)之內(nèi)，保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)、證券業(yè)等相比，在ESG管理上既有共性也有明顯的不同。

共性的一面是，在資產(chǎn)端業(yè)務(wù)方面，保險(xiǎn)企業(yè)與其他金融企業(yè)一樣，都需要控制好投資項(xiàng)目面臨的ESG風(fēng)險(xiǎn)，而且要通過減少對(duì)高污染項(xiàng)目而加大對(duì)綠色低碳項(xiàng)目的投資，來促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展；而不同的一面是，保險(xiǎn)企業(yè)的承保端業(yè)務(wù)也會(huì)受到ESG較大的影響，比如說，極端災(zāi)害性天氣的發(fā)生會(huì)導(dǎo)致民眾生命財(cái)產(chǎn)受損，保險(xiǎn)公司就會(huì)因此而面臨更多的賠付，而銀行、資管公司則不存在這個(gè)問題。

因此，基于自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，保險(xiǎn)行業(yè)更需要加強(qiáng)研究氣候變化等ESG風(fēng)險(xiǎn)，并采取有力措施提高在環(huán)境維度的得分，通過ESG管理提高公司的價(jià)值，促進(jìn)各方面業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)性提升。

意識(shí)和能力尚有不足

在CSR咨詢機(jī)構(gòu)商道縱橫創(chuàng)始人郭沛源看來，與國際上ESG管理水平最高的保險(xiǎn)公司相比，中國的保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)端和承保端都還存在ESG意識(shí)和能力上的差距。

意識(shí)上的差距表現(xiàn)在，對(duì)于一些重要的ESG問題，很多中國的保險(xiǎn)公司現(xiàn)在才開始去討論，了解也不深。去年曾有一家保險(xiǎn)公司找到郭沛源，問他什么是TCFD。TCFD是G20金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）推出的氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露，其作用是為了協(xié)助金融機(jī)構(gòu)評(píng)估及定價(jià)資產(chǎn)中與氣候相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)及機(jī)遇?，F(xiàn)在國際上大的保險(xiǎn)公司都在研究TCFD，而國內(nèi)在這方面做研究的保險(xiǎn)公司還比較少。

而從能力上看，保險(xiǎn)公司在做產(chǎn)品設(shè)計(jì)的時(shí)候，尤其是針對(duì)承保端的產(chǎn)品，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做非常精確的計(jì)算，這就需要有數(shù)學(xué)模型來模擬一些因素的影響。拿氣候變化來說，國外的保險(xiǎn)公司會(huì)對(duì)氣候變化的影響做量化測(cè)算，看到底會(huì)帶來多大程度的風(fēng)險(xiǎn)。而國內(nèi)目前在這方面才剛剛起步。

起步較晚是中國的保險(xiǎn)公司存在以上差距的主要原因。“但我們其實(shí)也沒晚太久，要趕上甚至反超的機(jī)遇還是比較大的，關(guān)鍵是要有高層的重視，有專門的團(tuán)隊(duì)去研究和分析這些問題，然后這個(gè)團(tuán)隊(duì)要對(duì)產(chǎn)品和資管比較熟悉，這樣的話我覺得還是很有機(jī)會(huì)的。”郭沛源說。

保險(xiǎn)行業(yè)如何應(yīng)對(duì)氣候變化這類ESG風(fēng)險(xiǎn)，不只是在中國，其實(shí)在全球范圍內(nèi)都算是一個(gè)新的議題。美國2013年的一次調(diào)查表明，美國接近90％的保險(xiǎn)公司缺乏應(yīng)對(duì)氣候變化的全面計(jì)劃，而且只有不到一半的保險(xiǎn)公司認(rèn)為氣候變化將是經(jīng)濟(jì)損失的可能性來源。

氣候變化因其非線性和非周期性等特點(diǎn)而難以預(yù)測(cè)，這給保險(xiǎn)公司準(zhǔn)確預(yù)測(cè)極端天氣事件的發(fā)生概率和損失造成了困難。在這方面，長(zhǎng)時(shí)期的數(shù)據(jù)積累至關(guān)重要。瑞士再保險(xiǎn)是一家有150多年發(fā)展歷史的保險(xiǎn)公司，該公司一直重視對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的研究，對(duì)各種自然災(zāi)害的數(shù)據(jù)有比較完整的積累。

2003年，瑞士再保險(xiǎn)推出在線巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)地圖集系統(tǒng)CatNet ，并在此后不斷完善，CatNet數(shù)據(jù)豐富完備，功能強(qiáng)大，能支持臺(tái)風(fēng)、地震、洪水這3種主要自然災(zāi)害和雷暴、龍卷風(fēng)、森林火災(zāi)、火山噴發(fā)等次要自然災(zāi)害的全球風(fēng)險(xiǎn)查詢。

長(zhǎng)時(shí)期的數(shù)據(jù)積累能提高氣候變化風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，這讓瑞士再保險(xiǎn)得以開辟新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

2017年，墨西哥坎昆為世界第二大珊瑚礁群向瑞士再保險(xiǎn)投保，這是世界上第一個(gè)納入保險(xiǎn)保護(hù)的珊瑚礁計(jì)劃?？怖ナ悄鞲绲亩燃賱俚兀瑩碛惺澜绲诙蟮纳汉鹘溉?，但近年人為破壞加上氣候變化使珊瑚狀況惡化，威脅到了當(dāng)?shù)芈糜螛I(yè)的興旺。2017年，當(dāng)?shù)叵蛉鹗吭俦ｋU(xiǎn)支付約100萬至750萬美元保險(xiǎn)費(fèi)，若珊瑚礁群遭暴風(fēng)雨破壞，瑞士再保險(xiǎn)將賠付約2500萬至7000萬美元。瑞士再保險(xiǎn)方面表示，此項(xiàng)計(jì)劃改變了游戲規(guī)則，更創(chuàng)造了一個(gè)新的市場(chǎng)。

中國企業(yè)積極應(yīng)對(duì)

在應(yīng)對(duì)氣候變化等ESG風(fēng)險(xiǎn)方面，中國的保險(xiǎn)公司可能在整體上還存在差距，但中國最優(yōu)秀的保險(xiǎn)公司在這方面正積極行動(dòng)，已經(jīng)有了長(zhǎng)足的進(jìn)步。根據(jù)我們2019年的ESG研究報(bào)告，中國人保和中國平安的ESG評(píng)級(jí)為3A級(jí)，代表了中國保險(xiǎn)行業(yè)的最高水平。下文將以中國平安為例，管窺中國保險(xiǎn)行業(yè)針對(duì)氣候變化所采取的應(yīng)對(duì)措施。

2020年4月22日，中國平安宣布簽署《可持續(xù)保險(xiǎn)原則(Principles for Sustainable Insurance，簡(jiǎn)稱PSI)》，成為中國大陸首家簽署《可持續(xù)保險(xiǎn)原則》的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。中國平安承諾，將充分考慮氣候環(huán)境和社會(huì)因素對(duì)于集團(tuán)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的影響，實(shí)現(xiàn)合理的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，并打造可持續(xù)保險(xiǎn)產(chǎn)品體系。

根據(jù)中國平安《2019年可持續(xù)發(fā)展報(bào)告》披露的信息，該公司還于2019年8月簽署了聯(lián)合國《責(zé)任投資原則》，并響應(yīng) G20 金融穩(wěn)定理事會(huì)的號(hào)召，加入中英金融機(jī)構(gòu)氣候變化披露工作試點(diǎn)小組，發(fā)布了中國平安第一份氣候變化報(bào)告（即 TCFD 報(bào)告)。

中國平安旗下的平安保險(xiǎn)、銀行及投資業(yè)務(wù)等專業(yè)公司，落實(shí)可持續(xù)保險(xiǎn)戰(zhàn)略與責(zé)任投資戰(zhàn)略，將氣候變化與環(huán)境表現(xiàn)作為投資決策的核心考慮因素之一，審慎投資高污染、高能耗產(chǎn)業(yè)；承諾自身不會(huì)涉及高排放、高污染及破壞生態(tài)保護(hù)區(qū)等貸款、保險(xiǎn)擔(dān)保以及其他業(yè)務(wù)；積極支持新能源、綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)清潔與綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2019年中國平安發(fā)布《平安集團(tuán)煤炭相關(guān)業(yè)務(wù)聲明》，承諾到2030年之前逐步將煤炭投資比例降低30%，并基于個(gè)案評(píng)估對(duì)煤炭行業(yè)客戶進(jìn)行嚴(yán)格的承保限制。

在氣候變化風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方面，平安產(chǎn)險(xiǎn)針對(duì)臺(tái)風(fēng)、暴雨、洪澇等氣候相關(guān)極端天氣，利用衛(wèi)星遙感監(jiān)測(cè)、無人機(jī)查勘、物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控、LBS 定位等創(chuàng)新技術(shù)，開展氣候變化風(fēng)險(xiǎn)研究，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及管理，協(xié)助財(cái)產(chǎn)所有者保護(hù)財(cái)務(wù)及控制損失。

平安自主開發(fā)了數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)與風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)——DRS 鷹眼系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)內(nèi)嵌豐富的全國地理歷史災(zāi)害數(shù)據(jù)、公司承保及理賠數(shù)據(jù)，可分析評(píng)估全國境內(nèi)的 9 種自然災(zāi)害（包括滑坡、洪水、臺(tái)風(fēng)、龍卷風(fēng)等極端天氣）的發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和 5 種最常見農(nóng)作物的主要自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，實(shí)現(xiàn)全國境內(nèi)任意地址的自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)分析、強(qiáng)風(fēng)降水分析和環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn)分析，并與國家氣象管理預(yù)警系統(tǒng)對(duì)接，在災(zāi)害來臨之前為客戶發(fā)布災(zāi)害預(yù)警短信提示、推送應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防災(zāi)防損建議。

2018 年，在超強(qiáng)臺(tái)風(fēng)“山竹”登陸前夕，平安產(chǎn)險(xiǎn)利用 DRS 篩選登陸區(qū)域內(nèi)客戶超 8,000 家，發(fā)布災(zāi)害預(yù)警短信超 1.3 萬條，為其中近400 家企業(yè)、在建工程提供現(xiàn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)排查服務(wù)并贈(zèng)送防災(zāi)防損物資，微信端發(fā)布防臺(tái)防汛指引瀏覽量超 2.7 萬次，協(xié)助客戶防災(zāi)減損。

DRS系統(tǒng)的功能主要是氣候風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和預(yù)警，中國平安使用該系統(tǒng)已有10年之久；而在氣候風(fēng)險(xiǎn)的量化方面，據(jù)中國平安ESG事務(wù)負(fù)責(zé)人耿藝宸透露，2020年平安與英國的一家知名高校合作，開發(fā)一款名為ClimateVar的對(duì)氣候變化導(dǎo)致的物理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化的工具。“現(xiàn)有的氣候風(fēng)險(xiǎn)量化工具也有很多，但是沒有中國的環(huán)境數(shù)據(jù)，所以中國企業(yè)是用不了的。ClimateVar一旦做出來，應(yīng)該會(huì)更加實(shí)用。”耿藝宸說。

在全球應(yīng)對(duì)氣候變化挑戰(zhàn)的行動(dòng)中，金融行業(yè)扮演著關(guān)鍵的角色，尤其是大型金融機(jī)構(gòu)，更有責(zé)任利用自身的資源和能力，促進(jìn)綠色金融和低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在這方面，中國的保險(xiǎn)行業(yè)雖說起步稍晚，但與全球最領(lǐng)先水平相比差距并不大，完全有可能后來居上，為全球氣候治理體系的完善做出貢獻(xiàn)。(文/華鈞）